¿Es Forex un fraude? Más historias de estafas II

"Hacer predicciones en los pares de Forex es tan exacto como hacer predicciones del resultado de un volado"(lanzamiento de una moneda). Alan Greenspan

Básico

Continuo con una pequeña exposición de las estafas que se producen en el mercado de valores y en Forex en particular.

Colusión
Se define la colusión como el pacto entre dos competidores para perjudicar un tercero.
¿Cómo es posible como grupos tan respetables como Deutsche Bank, Royal Bank of Scotland, Citigroup, Société Générale, JPMorgan y RP Martin hayan sido capaces de aliarse para alterar las tasas interbancarias, entre ellas el Euríbor? Estos tipos se utilizan para fijar el precio de cientos de miles de millones de dólares, euros o yenes en activos que van desde hipotecas a derivados financieros. A esos bancos hay que añadir UBS y Barclays, que se libraron de las multas por haber colaborado en la investigación.
Además se hacía con una sensación tal de impunidad que se enviaban unos a otros correos como:

“¿Puedes decirle a tus chicos que rebajen el euríbor a 12 meses?”.
 “Ok. Hecho”. (...) “No dudes en decirme si necesitas cualquier otra cosa”

El comisario europeo de asuntos económicos J, Almunia dijo al respecto: “Lo que es impactante en esos escándalos no es solo la manipulación de los índices de referencia, sino también la colaboración entre bancos que deberían competir entre ellos”.
Este es un caso en el que ni siquiera la regulación del mercado logra evitar casos de estafas financieras, ¿qué puede pasar en uno de los mercados menos regulados, Forex? Más de lo mismo pero a todos los niveles. Desde pequeños inversores a grandes fortunas. Se suele decir que el mercado de divisas es el salvaje Oeste. Regularmente aparecen noticias sobre manipulación del mercado mediante colusión, por ejemplo este es el más reciente: Barclays y RGB, o éste donde gestores de grandes cuentas se ponían de acuerdo a una determinada hora en los chat room para coordinar sus transacciones y maximizar sus beneficios. Así cuando una orden de uno o varios clientes con capacidad de mover el mercado (por ejemplo la venta de mil millones de Euros) era aprovechado por el trader para ajustar sus propias posiciones y obtener beneficio.

Información privilegiada
Aunque el uso de información privilegiada es tan antiguo como el valor de la primera inversión, hoy en día su funcionamiento apenas ha variado y no necesita mucha explicación. Se dice en muchas webs que en el mercado de divisas no es posible debido a su enorme tamaño pero es falso. La realidad es muy diferente. Existen momentos (con unas palabras del presidente de la FED bastarían), noticias como la NFP, la colusión de poderosos participantes o decisiones de los bancos centrales (cambios en los tipos de interés) para mover el mercado en una determinada dirección. Aquellos más cercanos a la toma de estas decisiones más posibilidades tienen de hacer uso de la información privilegiada. Como es el caso de la esposa del presidente del Banco Nacional de Suiza, Philipp Hildebrand.
La esposa de Philipp, Kashya Hildebrand, había comprado 500.000 dólares tres semanas antes de que el BNS estableciera un cambio fijo entre el euro y el franco suizo que revalorizó el dólar, lo que conllevó una cuantiosa ganancia para la pareja.
Aunque Philipp era un brillante inversor y gestor, millonario antes de los 40, su esposa Kashya (ya operaba con divisas antes de conocerse) no encontró nada mejor que el mercado Forex para aumentar sus fortuna, y no por un análisis técnico exhaustivo y análisis fundamental impecable, sino por los comentarios que su marido debía soltar en casa de vez en cuando.

Boiler Room
La práctica de Boiler Room más que una estafa es la estrategia de ventas telefónicas agresivas de inversiones cuestionables, con tácticas  deshonestas con la intención de atraer compradores bajo las promesas de beneficios seguros con poca inversión. Aunque la estrategia es muy antigua (comparable al típico vendedor de crecepelos milagrosos de las películas del Oeste), hoy en día las nuevas tecnologías la han actualizado.
La venta de Asesores expertos (robots para el comercio automático) capaces con complicados algoritmos "descifrar" el mercado y reportar ganancias seguras, cursos para ser un "pro" de un tal gurú, administrar tu cuenta por expertos que sólo buscan su comisión, etc. son ofrecidas desde webs publicitadas con agresivas campañas afincadas en países de baja regulación a terceros países, desde donde las autoridades no pueden evitar este tipo de ofertas fraudulentas.

Conclusión
En fin las posibilidades son tan enormes como el ingenio del ser humano. Forex en sí es un mercado legítimo pero muy muy arriesgado: alto apalancamiento, bajo capital inicial, competencia feroz (con muchísimos y mejores instrumentos) por las pequeñas ineficiencias que existan y baja regulación (que favorece la aparición de las estafas) hacen que el obtener ganancias sea casi una misión imposible para un pequeño inversor.
Forex en el mejor de los casos es un negocio de suma cero (en realidad al añadir los costes de transacción se convierte en un negocio de suma negativa) en que si compiten con juego limpio una serie de inversores, siempre pierde aquel de menor capital.